Em Portugal, é possível financiar um veículo de 34 mil euros (aproximadamente R$ 210 mil) e pagar 11,6% de juros ao ano, contando todos os custos da operação. No Brasil, essa taxa pode chegar a 2% ao mês ou mais em um financiamento comum, o que significa algo em torno de 25% a 30% ao ano só em juros remuneratórios.

E nos casos mais extremos? A Crefisa, por exemplo, já cobrou 22% ao mês, o equivalente a mais de 987% ao ano, de uma consumidora no Rio Grande do Sul. Esse caso chegou ao STJ e virou referência nacional, hoje em discussão repetitiva no Tema 1.378.

A pergunta que poucos fazem é: por que o crédito no Brasil é tão absurdamente caro? E a resposta, quando olhamos os números, é bem menos complicada do que os bancos querem que pareça.

Um mesmo carro, dois mundos diferentes

Veja a diferença na prática. Uma simulação real de financiamento no banco BCP Millennium, em Portugal, mostra as seguintes condições.

Portugal (BCP)Brasil (mercado)
Valor financiado34.000 euros~R$ 210.000
Prazo84 meses (7 anos)60 meses (5 anos)
TAEG / CET (ao ano)11,6%25% a 35%+
Parcela mensal571,49 eurosSignificativamente maior

Sim, são economias diferentes. Portugal usa o euro, tem uma taxa de referência mais baixa e opera dentro das regras do Banco Central Europeu. Mas a diferença de magnitude é tão grande que nenhum fator macroeconômico, sozinho, a justifica. Se fosse apenas uma questão de taxa básica de juros, a diferença seria de 2 ou 3 vezes, não de 5, 10 ou 20 vezes, como acontece em muitas operações no Brasil.

O Brasil tem um dos maiores spreads bancários do mundo

O spread bancário é a diferença entre o que o banco paga para captar dinheiro e o que ele cobra de você ao emprestar. É o “lucro bruto” de cada operação de crédito.

Segundo dados do Banco Mundial, o Brasil tem o terceiro maior spread bancário do planeta, atrás apenas de Zimbábue e Madagascar. Para ter uma ideia: o spread brasileiro é de aproximadamente 25,7%, enquanto a média mundial é de cerca de 5,7%. Ou seja, o spread praticado aqui é quase cinco vezes a média do resto do mundo.

E qual a justificativa dos bancos? Basicamente duas: o custo elevado de captação e a alta inadimplência. Mas quando olhamos os números com cuidado, essas justificativas não se sustentam tão bem quanto parecem.

O ciclo vicioso: juros altos criam a inadimplência que justifica juros altos

Aqui está o ponto que poucos percebem. Os bancos dizem: “cobramos juros altos porque a inadimplência no Brasil é altíssima.” E é verdade que a inadimplência é alta. Mas por que ela é alta?

Porque os juros são tão elevados que muitas pessoas não conseguem pagar. Uma parcela que parecia caber no orçamento se transforma em bola de neve quando os juros fazem o saldo devedor crescer mês a mês. O consumidor atrasa, o banco registra como inadimplente, e usa essa inadimplência para justificar os mesmos juros que a causaram.

O ciclo funciona assim:

  • Juros altos → parcelas pesadas que comprometem a renda
  • Parcelas pesadas → consumidor não consegue pagar → inadimplência sobe
  • Inadimplência alta → banco alega risco maior → cobra juros ainda mais altos
  • Juros mais altos → mais gente sem conseguir pagar → mais inadimplência

É um círculo que se retroalimenta. E quem fica preso nele é, em larga medida, o consumidor.

R$ 112 bilhões de lucro: os bancos mais lucrativos do mundo

Se os juros altos fossem realmente necessários para cobrir os custos da inadimplência, seria de se esperar que os bancos operassem com margens apertadas. Mas os números públicos dizem o contrário.

Em 2024, os quatro maiores bancos brasileiros de capital aberto, Itaú, Banco do Brasil, Bradesco e Santander, registraram um lucro combinado de R$ 112,7 bilhões, um aumento de 16,4% em relação a 2023, segundo levantamento da consultoria Elos Ayta. Só o Itaú lucrou R$ 41,4 bilhões, o maior lucro já registrado por um banco privado brasileiro.

Analistas do próprio mercado financeiro reconhecem o motivo: a manutenção dos juros em níveis elevados é um dos fatores que potencializam a lucratividade dos bancos, pelo impacto sobre a margem financeira e a receita com operações de crédito.

Ou seja: os juros altos não são um problema para os bancos, são parte estrutural dos seus resultados recordes.

A taxa média do BACEN já está inflada

Outro ponto que merece atenção: a taxa média de mercado divulgada pelo Banco Central é calculada a partir dos dados de todas as instituições financeiras que operam no país. Isso inclui os bancos tradicionais, mas também instituições como a Crefisa, que cobram taxas extremamente elevadas.

Isso significa que a própria Crefisa, ao cobrar 22% ao mês, contribui para elevar a taxa média. Quando um tribunal usa essa taxa média como referência para avaliar se os juros são abusivos, o parâmetro já chega contaminado pelas práticas das instituições que cobram mais caro.

É como calcular a renda média de um bairro incluindo um bilionário que mora ali. A “média” sobe, mas não reflete a realidade da maioria. Do mesmo modo, a taxa média do BACEN é puxada para cima pelas instituições que operam nos extremos, e ainda assim, muitos contratos superam até essa média já inflada.

A armadilha da parcela: por que muitos brasileiros não percebem os juros que pagam

Existe um hábito enraizado na cultura financeira brasileira: na hora de contratar um empréstimo ou financiamento, a maioria das pessoas olha apenas o valor da parcela. Se a parcela cabe no orçamento, o contrato é assinado.

Poucas pessoas analisam o Custo Efetivo Total (CET) da operação, que é o número que realmente importa, porque mostra quanto você vai pagar no total, incluindo todos os juros, taxas e encargos. Menos ainda fazem a conta do montante final: o valor que você efetivamente desembolsa ao longo de todos os meses somados.

Um exemplo simples: se você financia R$ 50 mil em 60 parcelas de R$ 1.400, pode parecer razoável. Mas faça a conta: 60 × R$ 1.400 = R$ 84 mil. Você está pagando R$ 34 mil só de juros e encargos, quase 70% a mais do que o valor financiado. E a maioria das pessoas não faz essa conta antes de assinar.

A comunicação comercial dos bancos costuma focar na parcela (“parcela que cabe no seu bolso”) e quase nunca destaca o custo total. Quanto menos o consumidor entende o que está pagando, mais fácil cobrar juros elevados sem questionamento.

O que tudo isso significa para você

O crédito caro no Brasil não é uma fatalidade econômica inevitável. É o resultado de um sistema onde a concentração bancária, o spread elevado e a falta de educação financeira se combinam para criar um ambiente em que o consumidor paga, sem saber, algumas das taxas mais altas do planeta.

A boa notícia é que existem ferramentas jurídicas para questionar essas práticas. A Justiça reconhece que juros excessivos podem ser abusivos, e o consumidor tem direitos, inclusive o de ver sua inadimplência descaracterizada quando os juros cobrados ultrapassam os limites do razoável.

Mas o primeiro passo é entender o que você está pagando. Pegue seu contrato, calcule o montante total e compare a taxa de juros com a média do Banco Central. Se os números não fizerem sentido, procure orientação.

Tem dúvidas sobre os juros do seu financiamento ou empréstimo? A análise técnica do contrato pode confirmar se os juros cobrados estão dentro dos limites legais. A sociedade trabalha com litígios de direito bancário e pode orientar sobre o seu caso.

Este artigo tem caráter exclusivamente informativo e educacional, com foco em educação financeira e orientação sobre direitos do consumidor. Não constitui aconselhamento jurídico individualizado. Cada caso possui particularidades que exigem análise por um profissional habilitado.

Fontes: Banco Mundial (spread bancário internacional); Elos Ayta Consultoria (lucros bancários 2024); Banco Central do Brasil (taxas médias de mercado); STJ, REsp 2.227.844/RS e Tema 1.378 (dados do caso Crefisa); simulação real do BCP Millennium, Portugal (financiamento veicular).